오늘 블로그의 내용은 시스템 반도체 관련주입니다. 관련주에는 시그네틱스, 아진엑스텍, 아나패스, 아이앤씨, 네패스, 사피엔반도체, 넥스트칩, 고영, 오디텍, 케이알엠, 코아시아, 하나마이크론, 네패스아크, 미래반도체 등이 있습니다.
시스템 반도체와 메모리 협업은 앞으로 더 직접적이고 통합적인 모습을 띠게 될 전망으로 단순히 컨트롤러를 메모리에 넣는 것이 아닌, 중앙처리장치(CPU)·그래픽처리장치(GPU)와 메모리가 합쳐지는 수준까지 추진된다고 합니다.
인공지능(AI) 반도체 성능 향상을 위해 시스템 반도체(로직)와 메모리 업체간 협업이 본격화하는 양상이라고 하는데 시스템반도체 관련주에 대해 알아보겠습니다.
1. 시그네틱스
- 동사는 1966년 미국 Signetics Corporation의 전액투자로 외자도입법에 따른 외국인투자기업으로 설립 등록, 반도체 패키징업(테스트포함)을 주력 사업으로 영위하고 있으며, 이는 반도체 제조 과정 중 후공정에 속하는 산업임.
- Advanced SiP Module 제품의 수요 증가에 대응하기 위하여 양산 Infra를 확보 및 고부가가치 프리미엄 반도체 패키지인 Recon플립칩 양산 Infra를 확보하였습니다.
- 2023년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 29.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환, 반도체 전공정 기술의 발전 한계로 패키징 기술의 중요성 대두되고 있습니다.
- 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 유지, 사업 다각화 추진, 주요 고객으로는 삼성전자, SK하이닉스, LG전자, Infineon 등이 있으며, 최근 거래선 다변화를 위하여 중화권 지문인식 고객사도 새로 발굴하여 매출에 기여하고 있음.
2. 아진엑스텍 - 시스템반도체 관련주
- 동사는 현재 반도체 장비 및 스마트폰 장비와 같은 제조 및 검사 자동화 장비의 제어기 생산을 주된 사업으로 하고 있으며, 주요 제품은 반도체 장비, 스마트폰 장비, 이차전지 장비 등 다양한 제조/검사 자동화 장비에 적용되는 핵심부품임.
- 연구개발활동은 High-end 모션 제어기술이 개발되어 현장에서 field test 중에 있으며, 협동로봇 실증센터 구축, XR 글라스 개발 등을 진행하고 있습니다.
- 2023년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 30.3% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 69.7% 감소, 글로벌 환경에 따라 업계 공통적으로 겪고 있는 경기침체로 인하여 매출액을 포함한 경영성과가 전반적으로 감소하였습니다.
- 반도체/휴대폰 등 주요 전방산업 관련 매출이 꾸준히 발행하고 있고, 금년부터 이차전지분야/로봇 OEM 생산 관련 매출 등이 늘어나면서 실적 호전이 기대되고 있습니다.
3. 아나패스
- 동사의 주력제품은 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC로 동사는 제품 생산을 외주위탁하는 팹리스 업체로서, 고객사인 패널업체가 요구하는 사양에 따라 다양한 형태의 주문형 반도체(ASIC)를 개발하여 공급.
- 동사의 특허인 AiPi 기술은 우수한 기술력을 시장에서 인정받고 있고 있으며, 고객사의 표준기술로 채택되어 원가 절감과 시장 선도에 기여한 바 있습니다.
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 40.6% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익은 320.1% 증가, 고기능, 고사양을 통한 SET 제조원가 절감방안 제시하고, 고집적, 공정다변화를 통한 칩제조원가 절감 및 수익성을 확보하고자 함.
- 세계적인 디스플레이 부품기업과 경쟁하기 위해 빠르게 변화하는 기술수요를 파악하여 선행제품을 개발함으로써 새로운 수요를 창출하여 글로벌 고객기반을 갖추고자 하고 있습니다.
4. 네패스 - 시스템반도체 관련주
- 반도체 및 전자관련 부품, 전자재료 및 화학제품 제조, 판매를 영위할 목적으로 설립, 사업부문은 시스템 반도체의 소형화, 고성능화에 기여하는 후공정 파운드리 사업과 반도체/디스플레이 제조에 사용되는 전자재료 사업으로 구분되어 있음.
- 네패스는 수입에 의존하던 기능성 Chemical을 국산화하였으며, 내재화를 통한 신뢰성 검증으로 주요 고객 대상 신규 매출을 기대하고 있습니다.
- 2023년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 18.4% 감소, 영업손실은 942.6% 증가, 당기순이익 적자전환, 매출액은 반도체 패키징공정 매출 감소 및 환율 영향 등으로 전년 대비 1,079억원 감소하였습니다.
- 영업손실은 반도체 매출 감소 영향 등으로 전년 대비 633억원 감소하여 700억원을 기록, 2차전지용 부품을 국산화하여 ESS, EV용 배터리에 적용, 급성장하는 에너지 분야로 영역을 확대하고 있습니다,
5. 사피엔반도체
- 동사는 스팩소멸 변경상장 방식으로 코스닥 시장에 상장, 디스플레이 구동 시스템반도체(DDIC) 설계기술을 전문적으로 수행하는 팹리스 기업으로 디스플레이 구동 반도체 제품을 연구/개발하여 전세계 시장에 공급하고 있습니다.
- 초대형/대형 디스플레이 패널 구동 DDIC 칩셋과 초소형 디스플레이 엔진용 Micro-LED CMOS Backplane 제품군을 전문적으로 설계 및 제작하고 있습니다.
- 2023년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 55.4% 감소, 영업손실은 143.3% 증가, 당기순손실은 85.2% 증가하였습니다.
- 신규 NRE 과제 지연 및 고객 양산 일정 지연 등, 코스닥 상장 준비 및 개발 인력 충원에 의한 인건비 상승 등으로 매출 및 영업이익 감소하였습니다.
- Micro-LED 산업을 선도하는 기업들을 고객사로 확보하여 공동 연구개발 및 협업을 다수 진행해 제품 판매까지 이어 나가고 있습니다.
6. 넥스트칩 - 시스템반도체 관련주
- 동사는 앤씨앤의 오토모티브(Automotive)사업부가 물적분할되어 2019년 1월 설립되었고, 차량용 카메라 영상처리 시스템 반도체 전문 개발 기업입니다.
- 동사의 주요 기술은 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술, Analog영상 전송 기술, ADAS 및 AD용 실시간 영상 인식 기술로 ISP의 경우 영상을 보여주는(Viewing) 기능, ADAS & AD SoC는 영상의 위험 요소를 검출(Sensing)하는 기능을 구현함.
- 2023년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 25.5% 증가, 영업손실은 17.8% 감소, 당기순손실은 2.6% 감소하였습니다.
- 동사의 ISP가 H사 대부분의 차량에 채택되어 국내 ISP 납품으로의 안정적인 매출 확보 및 해외 OEM향 국내 Tier ADAS 프로젝트 지원하고 있습니다.
- 동사는 Multi-CFA를 지원하는 고해상도 ISP 개발, 다중 센서 융합 ADAS SoC 개발, Battery Management IC 개발 등을 수행하고 있습니다.
7. 두산테스나
- 동사는 2002년 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행, 주요 사업은 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 총 2회 테스트 서비스 모두를 제공하고 있습니다.
- 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지함. 본사는 평택시 산단로에 위치해 있으며, 사업장은 평택에 하나, 안성에 두 개가 있습니다. 공장은 사업장별 1개씩 있습니다.
- 2023년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 37.4% 증가, 영업이익은 12% 증가, 당기순이익은 38.5% 증가, 시스템 반도체의 테스트를 주력 사업으로 영위해 메모리 반도체에 비해 상대적으로 경기 변동의 영향을 덜 받음.
- 2023년은 테스트 품목 다변화와 CIS 테스트 시간 증가 효과가 분기 실적에 반영될 것으로 예상되고 2024년은 Exynos 재출시와 CIS 기술변화 수혜가 기대되고 있습니다.
이상 시스템반도체 관련주 7종목에 대해 알아봤습니다. 성공투자 하세요.
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