오늘의 블로그 내용을 시스템반도체 관련주입니다. 최근 빅데이터와 챗GPT 등 인공지능(AI) 서비스 열풍이 거세지며 이를 지원하는 고성능 반도체 기술 경쟁도 날로 치열해지는 모습이라고 합니다.
AI, 자율주행 등 차세대 반도체 시장이 성장함에 따라 하반기부터는 데이터 서버 및 엣지 디바이스용 AI 반도체, 서버용 고성능 메모리 반도체 등의 수요 회복이 본격화되면서 업황이 개선될 것이란 기대감도 있다고 하는데요.
산업통상자원부가 첨단 반도체 산업의 경쟁력 강화를 위해 300조원 규모의 시스템반도체 생태계 조성에 나선다고 하는데 오늘은 시스템반도체 관련주에 대해 알아보겠습니다.
1. 오픈엣지테크놀로지
- 동사는 인공지능 기술을 엣지 환경에서 구현하기 위해 반드시 필요한 시스템반도체 설계 IP 기술을 개발하는 사업을 주로 영위하고 있습니다.
- 고성능 Total Memory System IP Solution 및 동 솔루션과 신경망처리장치를 결합한 AI Platform IP Solution for Edge Computing을 전세계에서 유일하게 제공하고 있습니다.
- 통합된 IP 솔루션이 만들어내는 추가적인 시너지로 차별화된 경쟁력을 지니고 있으며, 시스템반도체 관련주로 분류됩니다.
- 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 93.1% 증가, 영업손실은 128.5% 증가, 당기순손실은 72.7% 증가하였습니다.
- 최신 표준을 지원하는 반도체 IP 개발 및 IP 선행개발을 위한 인력 채용규모 확대로 경상연구개발비 등의 비용이 늘어나 영업손실 규모가 확대됨.
- 시스템반도체 응용처가 다양화되고 맞춤형에 대한 니즈가 확대되어가는 시장 상황을 고려할 때 동사의 시장 비중은 꾸준히 상승할 것으로 전망되고 있습니다.
2. 넥스트칩
- 동사는 (주)앤씨앤의 오토모티브(Automotive)사업부가 물적분할되어 2019년 1월 설립되었고, 차량용 카메라 영상처리 시스템 반도체 전문 개발 기업이라고 합니다.
- 동사의 주요 기술은 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술, Analog영상 전송 기술, ADAS 및 AD용 실시간 영상 인식 기술로 ISP의 경우 영상을 보여주는(Viewing) 기능, ADAS & AD SoC는 영상의 위험 요소를 검출(Sensing)하는 기능을 구현함.
- 2022년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 47.4% 감소, 영업손실은 103.4% 증가, 당기순손실은 26.9% 증가, 동사의 매출 및 이익 동향은 자동차 시장에 크게 의존함.
- 차량용 반도체의 공급 부족 또한 생산 정상화에 어려움으로 작용하고 있으며, 동사는 자동차 카메라에 대한 필수 요구사항들을 만족시킬 수 있는 Vision 기술. 센싱(Recognition) 기술, 전송(Transmission Tech) 기술을 보유하고 있습니다.
3. 매커스
- 동사는 비메모리 반도체인 PLD 반도체(FPGA 반도체)와 아날로그 반도체 등을 기술영업을 통해 판매하고 기술지원하는 `비메모리 반도체 솔루션` 업체로 시스템반도체 관련주로 분류됩니다.
- 사업은 AMD(자일링스(XILINX)), 르네사스(RENESAS), 메이콤(MACOM) 등 세계적인 반도체 전문회사들의 제품을 국내에 들여와 기술영업을 하는 반도체 유통업체로 분류될 수 있음. 대부분의 매출은 비메모리 반도체로 구성됨.
- 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 37.7% 증가, 영업이익은 20.9% 증가, 당기순이익은 11.3% 감소, 주력제품인 자일링스사의 FPGA 반도체 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
- 비메모리 반도체 매출 증가 및 이에 따른 이익이 증가, 2023년에도 반도체 장비 및 통신중계기, 산업용기기, 의료기기, 방위산업체, 데이터센터 등의 여러 산업으로 매출처 확대 노력 중.
4. DB하이텍
- DB그룹의 주요계열사인 동사는 1953년 4월 28일에 설립되었으며, 반도체 제조를 주요 사업으로 영위, 부천(FAB1)과 상우(FAB2) 두 곳에 공장을 두고 있으며, 해외 영업을 위해 미국법인과 대만, 일본, 중국 지사를 운영하고 있음.
- 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이구동칩(DDI) 및 자사 제품을 설계, 판매하는 브랜드 사업을 운영하고 있습니다.
- 글로벌 공급망 불안, 인플레이션 등 불리한 여건에도 불구하고 전력반도체 기술 경쟁력을 기반으로 자동차/산업 등의 고부가 제품 비중을 확대함으로써 매출과 영업이익 모두 4년 연속 증가하였습니다.
- 수출 비중이 높고, 판매대금을 달러로 받는 만큼 고환율 반사이익 영향도 크게 받은 점도 호실적에 영향을 준 것으로 분석되고 있습니다.
- 고객사와의 이해상충 문제를 해결하기 위해 팹리스 사업을 담당하는 브랜드사업부를 물적분할해 DB팹리스를 신설할 계획이라고 합니다.
5. 하나마이크론
- 동사는 2001년 8월 23일에 설립되어 2005년 10월 11일에 주식을 코스닥시장에 상장, 동사 및 주요 종속회사는 현재 반도체 제품(패키징) 생산 및 반도체 재료(반도체 식각공정용 실리콘 Part)제품의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
- 반도체 산업의 BACK-END 분야인 반도체 조립 및 TEST 제품을 주력으로 생산하고 있으며 업계선두의 반도체 패키징 기술을 보유하고 있으며 시스템반도체 관련주로 분류됩니다.
- 2022년 12월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 33.6% 증가, 영업이익은 0.4% 증가 동사 매출은 전년 동기 대비 대폭 증가했지만 매출 증가에 따른 매출 원가 부담이 늘었다고 합니다.
- 판관비와 인건비 등이 증가하면서 영업이익은 전년 동기와 유사한 수준을 기록, 당기순이익은 전년 동기 대비 소폭 증가하는 모습을 보였으며 향후 베트남 신규 공장 가동 등의 영향으로 실적 성장이 기대된다고 합니다.
6. 두산테스나
- 동사는 2002년 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요사업 목적으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행하고 있습니다.
- 주요 사업은 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 총 2회 테스트 서비스 모두를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지함. 매출구성은 Wafer Test 92.532%, PKG Test 7.45% 등으로 이루어져 있습니다.
- 2022년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 33.8% 증가, 영업이익은 24.2% 증가, 당기순이익은 11% 증가. 스마트폰 신모델 효과 소멸과 전방 스마트폰 업계 재고 조정 여파로 CIS 매출 감소 추정됨.
- 2023년은 테스트 품목 다변화와 CIS 테스트 시간 증가 효과가 분기 실적에 반영될 것으로 예상되고 2024년은 Exynos 재출시와 CIS 기술변화 수혜가 기대되고 있습니다.
7. 아나패스
- 동사의 주력제품은 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC로 동사의 특허인 AiPi 우수한 기술력을 시장에서 인정받고 있고 있으며, 고객사의 표준기술로 채택되어 원가 절감과 시장 선도에 기여하고 있음.
- 동사는 제품 생산을 외주위탁하는 팹리스 업체로서, 고객사인 패널업체가 요구하는 사양에 따라 다양한 형태의 주문형 반도체(ASIC)를 개발하여 공급하고 있습니다.
- 2022년 12월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 10.5% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. 고기능, 고사양을 통한 SET 제조원가 절감방안 제시하고, 고집적, 공정다변화를 통한 칩제조원가 절감 및 수익성을 확보하고자 함.
- 세계적인 디스플레이 부품기업과 경쟁하기 위해 빠르게 변화하는 기술수요를 파악하여 선행제품을 개발함으로써 새로운 수요를 창출하여 글로벌 고객기반을 갖추고자 함.
키움증권의 내용을 바탕으로 작성된 시스템반도체 관련주입니다. 감사합니다.
댓글