오늘 블로그의 내용은 마이크로LED 관련주입니다. 마이크로 LED 관련주에는 라온텍, 삼성전자, 영우디에스피, 코세스, 서울반도체, LG전자, 큐에스아이, 광전자, 티엘아이, 루멘스, 원풍물산 등이 있습니다.
마이크로LED 디스플레이는 개개의 화소 요소를 이루는 마이크로 픽셀의 LED 배열로 구성되어 있으며, 보편화된 LCD 기술과 비교할 때 마이크로LED 디스플레이는 더 나은 대비, 응답 시간, 에너지 효율성을 제공한다고 합니다.
마이크로 LED TV는 1억원이 넘는 초프리미엄 대형 TV로 삼성전자와 LG전자가 마이크로 LED TV를 향한 이견을 내놓고 있는데 오늘은 마이크로 LED 관련주에 대해 알아보겠습니다.
1. 라온텍
- 동사는 2009년에 설립되었고 2023년 스팩 흡수합병 방식으로 코스닥시장에 상장함. AR/VR/MR (XR) 용 스마트안경, 차량용 HUD, 빔프로젝트등에 사용되는 마이크로디스플레이 및 SoC 반도체 설계 및 제조를 주요 사업으로 영위하고 있음.
- 기술개발에 중점을 두고 IP(Intellectual Property)와 제품 디자인을 설계하고 위탁생산자를 통해 위탁생산을 진행하는 생산설비가 없는 팹리스 회사라고 합니다.
- 2023년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 56.8% 증가, 영업손실은 7.3% 감소, 당기순손실은 384.8% 증가하였으며, 마이크로LED 관련주로 분류됩니다.
- 매출은 증가했으나 스팩 합병으로 인해 피합병 법인의 자산과 부채가 일회적인 당기 손익으로 처리되어 순손실이 일회적으로 크게 증가하였습니다.
- 기술선도 제품 개발, 시장 밀착영업 및 기술지원, 해외시장 집중 영업 등의 판매 전략을 통해 매출 확대와 지속적인 시장 확대를 계획하고 있습니다.
2. 광전자
- 동사는 전자부품 제조 업체로 Discrete 반도체, 광센서, LED 등에 들어가는 전자부품을 제조, 판매함. 원재료인 WAFER는 모두 국내 및 해외 업체를 통해 생산되고 있으며, 경쟁이 치열한 시장으로 공급시장 자체에 경쟁이 존재합니다.
- 한 업체에 의해서 독과점이 이루어지고 있지 않으며, 동사는 폭넓은 전자부품 시장을 주도하며 한국, 중국, 일본의 탄탄한 네트워크 기반의 글로벌 기업으로 성장해가고 있습니다.
- 2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 95.6% 감소. 매출액이 감소하여 영업이익이 소폭의 적자로 전환되었으며, 이자수익과 법인세비용 절감하였으나 당기순이익도 대폭 감소하였습니다.
- 주력사업 분야인 Discrete반도체, 광 센서, LED는 고유 기능 및 발전을 통해, 5G와 사물인터넷(IoT), AI, 빅데이터, 자율주행 등과 결합하며 신시장 창출을 위한 기반을 마련하고 있습니다.
3. 코세스
- 동사는 1994년 설립되어, 반도체 후공정장비인 Solar Ball Attach System 장비, 레이저 응용장비와 OLED 제조공정의 레이저 응용 장비 등을 제조하는 업체로 마이크로LED 관련주로 분류됩니다.
- 코세스의 대표적인 고객사로 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 고객과 EDO, Partron 등 다국적 반도체 페키징 전문기업이 있으며, 매출구성은 장비 등의 제품 99.58%, 기타 0.42% 등으로 이루어져 있습니다.
- 2023년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 49.2% 감소, 영업이익은 98.9% 감소, 당기순이익은 85.4% 감소, 동사가 보유한 레이저 커팅 기술 수요가 급증함에 따라 레이저 커팅 장비의 매출 성장세가 두드러지고 있는 추세입니다.
- 차세대 디스플레이로 부각되는 마이크로 LED 제조 공정에 필요한 레이저 리페어 장비도 공급하고 있으며, 향후 차세대 디스플레이 시장의 확대가 예상됨에 따라 레이저리페어 장비의 매출이 기대되고 있습니다.
4. 서울반도체
- 동사는 일반조명, IT, 자동차, UV 등 광범위한 분야에 적용되는 LED 제품을 연구개발, 생산, 판매하는 종합 LED 기업으로 마이크로LED 관련주로 분류되고 있습니다.
- 국내 본사를 중심으로 유럽, 중국, 베트남 등 글로벌 R&D Lab과 생산기지, 영업/마케팅 네트워크를 통해 LED 제품을 제조, 판매 중임. UV, 가시광, IR 등 전파장에 걸친 LED Chip, LED Package, LED 모듈 및 시스템 기술을 보유하고 있습니다.
- 2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 21.9% 감소, 영업손실은 106.9% 증가, 당기순이익은 64.9% 감소, 매출액이 감소하였고, 판관비와 인건비 등의 비용이 증가하여 영업손실이 대폭 확대되었으며 당기순이익도 대폭 감소함.
- 글로벌 시장조사기관 Omdia의 2022년 12월 발행된 보고서에 따르면 2022년 매출액 기준 동사는 글로벌 TOP 4위를 차지하는 등 LED 선도기업으로서의 지위를 공고히 하고 있습니다.
5. 큐에스아이
- 동사는 2000년에 반도체 레이저, 광반도체 관련 제품 등의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되어 2006년 11월 24일에 코스닥시장에 상장, 연결회사는 반도체 레이저, 광반도체 관련 제품 등의 제조, 판매 등을 주요사업으로 하고 있음.
- 연결회사는 반도체 레이저 원천기술의 확보와 고객 맞춤형 제품을 생산할 수 있는 Total Solution 을 구축하고 있어 차별화된 개별 고객 맞춤형의 제품대응이 가능하다는 경쟁력을 갖추고 있습니다.
- 2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 14.7% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 402.7% 증가. 동사의 주요 제품 가격 하락 등의 요인으로 매출은 전년동기 대비 감소했으나 원가율이 증가해 수익성이 악화되었습니다.
- 해외 각 지역별 Agent 등을 통한 판매 및 직접 판매 방식을 운영중이며 고객사와 개발 엔지니어와의 공동개발을 유도하는 등 고객 맞춤 전략을 통해 MS를 확대해 나가고 있습니다.
이상 키움증권의 내용을 바탕으로 작성된 마이크로LED 관련주였습니다. 조금이나마 도움이 되셨으면 좋겠습니다.
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